В чём суть процесса волатильности

Слово волатильность происходит от английского volatility, что переводится как «изменчивость». Применительно к трейдингу, оно означает изменение цены за определённый временной интервал. То есть, этот тот диапазон, в котором движется цена от одной даты до другой, от часа до часа, с утра до вечера и так далее.

 

Показатель волатильности считается процентами. Какое значение признавать низким, а какое высоким, зависит от конкретного товара. Но обычно высокой волатильностью называют движение от 10% и выше.

Чтобы понять, что такое волатильность и как она влияет на принимаемые решения, достаточно обратиться к простым примерам из жизни.

Пример 1. Вы периодически покупаете в магазине соль. Однажды вы замечаете, что цена пачки поднялась на 20 копеек, что в переводе на проценты, будет 3 % от изначальной стоимости. Через несколько месяцев цена выросла ещё на 2%. Итого, вы подсчитали, что за год соль подорожала на 5%. Однако, вы без сомнений продолжаете покупать соль. Во-первых, волатильность низкая. Во-вторых, без соли на кухне вам всё равно не обойтись.

Пример 2. Вы любите пить кофе по утрам. Но цена на него постоянно растёт. Тогда вы начинаете подсчитывать изменения стоимости. Оказывается, что за полгода кофе дорожал 4 раза, и цена его выросла в общей сложности на 45%. И вы принимаете решение отказаться от любимого напитка и переходить на чай. Волатильность слишком высокая и придётся экономить.

А лучше всего суть процесса волатильности можно понять, сравнивая его с морскими волнами. Они способны подниматься выше и накатывать на берег чаще, потом же море успокаивается. Волны становятся ниже, появляются реже. А морской шторм – аналог «бури» на финансовых рынках.

Чаще всего о волатильности говорят, применительно к фондовой и валютной биржам, срочному и товарному рынкам. Множество стратегий торговли отталкивается именно от волатильности.

 

Изменения волатильности.

 

Волатильность зависит от соотношения спроса и предложения. Чем выше спрос на определённый товар, тем быстрее растёт его цена. Это происходит до тех пор, пока покупатели не насытятся, а стоимость окажется слишком высокой для продолжения покупок. Тогда продавцы начинают снижать цену, то есть, начинается обратный процесс, когда предложение превышает спрос.

Пример 2020 года. Соотношение стоимости доллара США и рубля много раз наглядно демонстрировало, как происходит этот процесс. Так, в марте за 3 первых недели стоимость доллара выросла с 66 до 80 с лишним рублей. Учитывая ситуацию с распространением коронавируса, большинство людей считали, что доллар будет укрепляться и далее. Потому, спрос на покупку валюты всё рос, а продающих становилось всё меньше. Только принятые государством меры по поддержке национальной валюты позволили остановить процесс.

 

Волатильность — это плюс или минус?

 

Колебания – враг стабильности. Становится сложно рассчитывать прибыль от вложений и так далее. Потому, часть инвесторов старается уходить оттуда, где волатильность высокая и вкладывать деньги туда, где получение доходов более прогнозируемо.

 

Другие трейдеры, напротив, рассматривают инструменты с высокой волатильностью, как имеющие большой потенциал для заработка. Длительное движение цены в одном направлении способно дать доход больший, чем при при множестве небольших скачков. Однако, и риски потерь увеличиваются пропорционально. Потому, соответствующие стратегии лучше применять опытным трейдерам.