Доллар растет по мере того, как сгущаются экономические тучи

В пятницу доллар колебался в районе семимесячных минимумов, так как ряд данных подкрепил обеспокоенность инвесторов тем, что замедление экономического роста может быть неизбежным, а приступ фиксации прибыли заставил иену отступить.

 

Доллар вырос на 0,2% против корзины других основных валют до 102,17, удерживаясь чуть выше семимесячных минимумов среды. Индекс упал на 1,3% в этом году после падения на 7,7% в последние три месяца 2022 года, когда инвесторы начали добавлять более высокую вероятность того, что Федеральная резервная система замедлит темпы повышения процентных ставок.

 

Японская иена приняла на себя основную тяжесть укрепления доллара. Доллар вырос на целых 129,26. Иена, которую инвесторы уже давно предпочитают в качестве безопасного убежища и валюты финансирования, пережила несколько нестабильных недель.

 

Спекулянты делают ставку на то, что Банк Японии, последний крупный центральный банк, который все еще использует мягкую денежно-кредитную политику, приближается к переходу к более жесткой позиции. Это привело к ралли иены, которое подтолкнуло валютную пару доллар/иена вниз на 14% за последние три месяца.

 

Данные в пятницу показали, что основные потребительские цены в Японии в декабре выросли на 4,0% по сравнению с годом ранее, что вдвое превышает целевой показатель центрального банка в 2%.

 

"У Японии сейчас есть проблема инфляции, которой у нее не было почти 40 лет", - сказал главный стратег CMC Markets Майкл Хьюсон.

 

"Для меня жребий брошен - доллар / иена будет снижаться, и это вопрос того, как быстро", - сказал он.

 

Банк Японии в среду сохранил свою ультрамягкую денежно-кредитную политику, хотя среди инвесторов были ожидания, что центральный банк может сигнализировать об изменениях.

 

"Сейчас мы ожидаем, что Банк Японии выйдет из-под контроля кривой доходности и политики отрицательных процентных ставок к концу июня при условии значительного ускорения роста заработной платы в Японии", - сказала Кэрол Конг, валютный стратег Commonwealth Bank of Australia.

 

Шквал американских данных в четверг показал, что крупнейшая экономика мира замедляется после многократного повышения ставок ФРС. Денежные рынки показывают, что трейдеры готовятся к прекращению повышения ставок к середине этого года.

 

Однако число американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, неожиданно снизилось на прошлой неделе, что указывает на еще один месяц уверенного роста числа рабочих мест и сохраняющуюся напряженность на рынке труда.

 

"Если посмотреть на то, как рынок развивался в этом году, то начало было бурным, и в какой-то момент всегда должен был произойти небольшой откат, и мы, безусловно, видим это сейчас", - сказал Хьюсон из CMC.

 

С большим количеством данных высшего уровня, инвесторы ждут первого заседания ФРС в начале февраля.

 

Центральный банк повысил процентные ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) в декабре после четырех последовательных повышений на 75 б.п., и рынок с нетерпением ожидает очередного снижения.

 

Экономисты ING заявили, что пристальное внимание к росту в США означает, что доллар остается уязвимым для публикации данных, поскольку рынки продолжают снижать ожидания ФРС по ставкам.

 

"Тот факт, что продолжающаяся "голубиная" переоценка является следствием не только замедления инфляции, но и ухудшения экономических перспектив в США, усугубляет негативные последствия для доллара", - считают экономисты ING.

 

Между тем, курс евро не изменился и составил $1,0834, а стерлинг упал на 0,4% до $1,2342 после того, как данные по Великобритании показали неожиданное падение розничных продаж в декабре, поскольку британские покупатели покупали меньше, но тратили больше.