Каква е същността на процеса на нестабилност

Думата волатилност идва от английската волатилност, което се превежда като "волатилност". Когато се прилага за търговия, това означава промяна на цената за определен интервал от време. Тоест това е диапазонът, в който цената се движи от една дата на друга, от час на час, от сутрин до вечер и т.н.

 

Показателят за нестабилност се счита като процент. Каква стойност се признава за ниска и каква висока зависи от конкретния продукт. Но обикновено високата волатилност се нарича движение от 10% или повече.

За да разберете какво е променливостта и как влияе на решенията, е достатъчно да се обърнете към прости примери от реалния живот.

Пример 1. Периодично купувате сол в магазина. Един ден забелязвате, че цената на опаковка се е повишила с 20 копейки, което по отношение на лихвата ще бъде 3% от първоначалната цена. Няколко месеца по-късно цената се увеличи с още 2%. Общо сте изчислили, че солта е поскъпнала с 5% през годината. Въпреки това, без съмнение ще продължите да купувате сол. Първо, променливостта е ниска. Второ, все още не можете да направите без сол в кухнята.

Пример 2. Обичате да пиете кафе сутрин. Но цената за него непрекъснато расте. След това започвате да броите промените в стойността. Оказва се, че за шест месеца цената на кафето се е повишила 4 пъти, а цената му е нараснала с общо 45%. И вие решавате да се откажете от любимата си напитка и да преминете към чай. Нестабилността е твърде висока и трябва да спестите.

И най-хубавото е, че същността на процеса на нестабилност може да се разбере, като го сравним с морските вълни. Те са в състояние да се изкачат по-високо и да се търкалят на брега по-често, след което морето се успокоява. Вълните стават по-ниски, появяват се по-рядко. Морска буря е аналог на „бурята“ на финансовите пазари.

Най-често за волатилността се говори по отношение на борсите и борсите, дериватите и стоковите пазари. Много стратегии за търговия се базират на нестабилност.

 

Промени се променливостта.

 

Нестабилността зависи от съотношението на търсене и предлагане. Колкото по-голямо е търсенето на определен продукт, толкова по-бързо расте неговата цена. Това се случва, докато купувачите не се заситят и разходите са твърде високи, за да продължат да пазаруват. Тогава продавачите започват да намаляват цената, тоест обратният процес започва, когато предлагането надвишава търсенето.

Пример за 2020 г. Връзката между стойността на щатския долар и рублата многократно ясно демонстрира как протича този процес. Така през март през първите 3 седмици стойността на долара се увеличи от 66 на повече от 80 рубли. Предвид ситуацията с разпространението на коронавируса, повечето хора вярваха, че доларът ще продължи да се укрепва. Следователно търсенето на покупка на валута нарастваше, а броят на продаващите ставаше все по-малък. Само мерките, предприети от държавата в подкрепа на националната валута, направиха възможно спирането на процеса.

 

Променливостта е плюс или минус?

 

Колебанията са врагът на стабилността. Става трудно да се изчисли възвръщаемостта на инвестицията и т.н. Поради това някои инвеститори се опитват да напуснат там, където волатилността е висока, и инвестират пари там, където доходът е по-предсказуем.

 

От друга страна, други търговци смятат, че инструментите с висока променливост имат голям потенциал за печалба. Дългосрочното движение на цените в една посока може да даде повече приходи, отколкото при много малки скокове. Рискът от загуби обаче нараства пропорционално. Следователно подходящите стратегии се използват най-добре от опитни търговци.